Страница 1 из 2 12 ПоследняяПоследняя
Показано с 1 по 20 из 39

Тема: Грядет новый суперкризис

  1. #1
    Специалист Аватар для ShadowBroker
    Регистрация
    08.08.2015
    Возраст
    25
    Сообщений
    144
    Поблагодарил(а)
    6
    Благодарностей: 5 (сообщений: 3)

    Грядет новый суперкризис

    Все больше и больше свидетельств, что фондовые рынки в среднесрочной перспективе (от нескольких месяцев до пары лет) могут снова обрушиться. Судите сами:

    1) Крупные кризисы происходят в среднем каждые 7-10 лет. С прошлого кризиса 2008-2009 года прошло уже восемь лет.

    2) Экономики США и Европы так толком и не оправились от прошлого кризиса.

    3) Котировки крупнейших банков Европы на рекордно низких уровнях. Особенно в плохом состоянии два крупнейших банка крупнейшей экономики Европы (Германии) - Deutsche Bank и Commerzbank AG.

    4) У итальянских банков доля плохих долгов достигла 20% ВВП, а госдолг Италии - 130% ВВП. Хуже только у Греции. ЕЦБ назвал Италию самым слабым банковским звеном Европы, а итальянский премьер Матео Ренци в ответ назвал самым слабым и самым опасным звеном всего мира Deutsche Bank.

    5) Отрицательные процентные ставки распространяются как пожар:

    Название: negative yielding debt_0.jpg
Просмотров: 120

Размер: 23.6 Кб

    Хотя некоторые пытаются утверждать, что это даже хорошо - но на самом деле нет.

    6) Самые известные инвесторы - Сорос, Гросс, Дранкемиллер, Сингер, Айкан - готовятся к обвалу рынков. Джим Роджерс еще более откровенен:

    мир в ближайшие годы столкнется с серьезнейшими проблемами, они возникнут у Соединенных Штатов, Европы, Японии, это повлияет на все страны. В то же время Россия уже прошла дно, здесь уже не будет падения, но какого-то грандиозного успеха ждать тоже не стоит, потому что мир будет разваливаться.

    — Почему? Какие проблемы есть, например, у США?

    — Америка — крупнейший должник не просто в мире, но в мировой истории, и ситуация становится хуже с каждым днем. Ставки по этим долгам сейчас искусственно занижены, они безумно низкие, и когда это изменится, мы все увидим много банкротств в Америке, включая банкротства некоторых штатов и городов. Это будет кошмар, и мы должны быть очень озабочены этим.

    — Несмотря на такие прогнозы, вы вкладываетесь в долларовые активы?

    — У меня довольно много долларовых активов, но только потому, что доллар воспринимается как тихая гавань, хоть это и ошибочное мнение. И когда потрясения, которых я жду, произойдут, люди сначала переведут деньги в активы, которые им кажутся наиболее безопасными. Следующие два-три года доллар будет расти, пока окончательно не станет пузырем, но я надеюсь, что у меня хватит ума избавиться от долларовых активов, перед тем как он лопнет.

    — То есть сначала все переведут деньги в доллары?

    — Да, а потом американская экономика рухнет.

    — Когда это произойдет?

    — В 2018 или 2019-м, может, в 2020-м. Довольно скоро.

    — У России есть несколько преимуществ: во-первых, у вас небольшой долг, во-вторых, вы уже столкнулись с самыми крупными проблемами.

    ИТОГО


    ЧТО ДЕЛАТЬ
    Если хотите рискнуть - попробуйте использовать суперпузырь, который надуется перед обвалом. А лучше сидите в кэше и ждите возможности закупиться по по рекордно низким ценам.

  2. 3 пользователей сказали cпасибо ShadowBroker за это полезное сообщение:

    JCDenton (30.07.2016),Varis (30.07.2016),Годзиллыч (03.08.2016)

  3. #2
    Специалист Аватар для Varis
    Регистрация
    09.08.2015
    Возраст
    42
    Сообщений
    81
    Поблагодарил(а)
    7
    Благодарностей: 9 (сообщений: 4)
    + причина №7 - замедление Китая

  4. #3
    Новичок
    Регистрация
    10.08.2015
    Возраст
    24
    Сообщений
    43
    Поблагодарил(а)
    3
    Благодарностей: 0 (сообщений: 0)
    Про скорый обвал ясно уже давно и всем, даже слепоглухонемым инвалидам. Из вчерашних ведомостей:

    Последние две рецессии были связаны с обвалом цен на активы. Сейчас фондовый рынок на новом пике, цены на жилую недвижимость лишь на 2% ниже рекордного докризисного уровня в 2006 г. В результате чистые активы в США (включая жилье, акции и другое имущество минус обязательства) сейчас превышают 500% национального дохода. Такого уровня они достигали лишь дважды (см. график) – в 1999–2000 гг. на пике технологического пузыря и в 2004–2008 гг. в период бума на рынке жилой недвижимости, также достигшего масштабов пузыря.
    Сам факт того, что стоимость активов высока, не означает, что она обязательно должна упасть. Но это значит, что структурно экономика стала гораздо больше зависеть от изменения настроений на финансовых рынках. Сегодня ситуацию осложняет ультрамягкая денежная политика центробанков, которые с помощью околонулевых и даже отрицательных процентных ставок, а также скупки активов стимулируют дальнейший рост цен на них. При этом заметно ускорить экономический рост с помощью такой политики центробанкам не удается.
    Активы не всегда так сильно влияли на экономику. С 1952 по 1996 г. их стоимость составляла примерно 400% от национального дохода, по расчетам нью-йоркского экономиста Гейла Фослера. Надзор за финансовым сектором был жесткий, а денежная политика в основном направлена на регулирование банковского кредитования.
    Значение активов стало увеличиваться в 1990-е гг. в период бурного роста на фондовом рынке, во многом связанного с технологическим бумом. В этот период капитал стал более существенным источником расходов на товары и услуги, чем доход, отмечает Фослер. По мере роста стоимости активов, сопровождавшегося увеличением долга, судьбы компаний и домохозяйств стали больше зависеть от финансовых рынков.
    Надувание пузырей на рынках технологических акций в 1990-е гг. и жилья в 2000-е гг. сопровождалось широким распространением новых финансовых инструментов, таких как опционы на акции и обеспеченные долговые обязательства соответственно. На этот раз такими инструментами Фослер называет биржевые фонды (ETF), которые отслеживают динамику фондовых индексов, отраслевых финансовых инструментов, сырьевых товаров, облигаций. Они стали очень популярны среди широкого круга институциональных и частных инвесторов; по его мнению, они могут оказаться тем каналом, по которому волнения на рынках распространятся на экономику в целом. «Изменения в экономике, основанной на капитале, всегда оказывали больший эффект, чем в экономике, основанной на доходах, но сегодня этот эффект просто гигантский» и это порождает сильную нестабильность, указывает Фослер.
    Нынешний цикл отличается от предыдущих. Ужесточение регулирования ограничило влияние заемных средств на рост стоимости активов. Однако выросло влияние процентных ставок. ФРС с конца 2008 г. по декабрь 2015 г. держала их около нуля, а после первого повышения до 0,25–0,5% обещает поднимать их крайне осторожно. Низкие ставки по ипотечным кредитам способствовали восстановлению цен на рынке недвижимости. А очередная отсрочка ФРС после нестабильности на рынках, спровоцированной решением Великобритании выйти из Евросоюза, помогла фондовому рынку США подняться до очередного рекордного уровня.
    Низкие ставки и стоимость кредитов могут оправдывать высокие цены на активы. Но даже если это так, то достаточно небольших изменений в рыночных настроениях, чтобы спровоцировать серьезное падение. Как отметили в недавнем отчете эксперты офиса финансовых исследований министерства финансов США, столь высокой, как сегодня, стоимости по мультипликаторам акции достигали «только накануне трех самых масштабных падений на фондовом рынке за последнее столетие».
    По данным Фослера, в прошлом период нестабильности начинался, когда стоимость активов росла медленнее, чем доходы. Возможно, такое уже произошло: хотя фондовый рынок находится на максимуме, индексы лишь немного превышают уровень последних полутора лет.

  5. #4
    Специалист Аватар для JCDenton
    Регистрация
    11.08.2015
    Сообщений
    143
    Поблагодарил(а)
    10
    Благодарностей: 85 (сообщений: 24)
    Интересно, что предыдущие кризисы совпадали со сменой власти в США:
    1979-1980 - переход власти от Картера к Бушу и одновременно крупный нефтяной шок, вызванный иранской революцией.
    1987 год - "черный понедельник" 19 октября 1987 года, незадолго до передачи власти от Рейгана к Бушу-старшему.
    1992-1993 - рецессия, которая привела к власти Клинтона.
    2000-2001 - переход власти от Клинтона к Бушу и одновременно кризис доткомов.
    2008-2009 - переход власти от Буша к Обаме и одновременно кризис ипотечных долгов.

    Как бы в этом году не повторилось то же самое, особенно в случае избрания Трампа.

  6. 1 пользователь сказал cпасибо JCDenton за это полезное сообщение::

    Годзиллыч (03.08.2016)

  7. #5
    Специалист Аватар для Летучий
    Регистрация
    09.10.2015
    Сообщений
    52
    Поблагодарил(а)
    0
    Благодарностей: 5 (сообщений: 2)
    Ну, признаков кризиса действительно много. Но вот когда он наступит - это ОЧЕНЬ БОЛЬШОЙ вопрос. Нынешняя ситуация может продлиться еще годы. Вон даже Роджерс написал: "Когда это произойдет? - В 2018 или 2019-м, может, в 2020-м. "

  8. #6
    Новичок
    Регистрация
    08.08.2015
    Возраст
    41
    Сообщений
    43
    Поблагодарил(а)
    0
    Благодарностей: 0 (сообщений: 0)
    Могу докинуть еще одно сходство: доходы 1% самых богатых (в США) примерно настолько же выросли, как в 20-е, перед Великой Депрессией.

    Название: 1--J4IwcjmRYjWSg1ArcW7mA.png
Просмотров: 118

Размер: 70.8 Кб

    А менее всего выиграли наименее обеспеченные

    Название: 1-KgBrJ-kBokz2X0QlpmefJA.png
Просмотров: 114

Размер: 132.2 Кб

    Название: 1-Nx4r0bHObgsAnizHsIES_A.png
Просмотров: 116

Размер: 66.1 Кб

  9. #7
    Новичок Аватар для Годзиллыч
    Регистрация
    22.08.2015
    Сообщений
    34
    Поблагодарил(а)
    2
    Благодарностей: 1 (сообщений: 1)
    2) Экономики США и Европы так толком и не оправились от прошлого кризиса.
    А по какому критерию вы это оцениваете?

  10. #8
    Специалист Аватар для ShadowBroker
    Регистрация
    08.08.2015
    Возраст
    25
    Сообщений
    144
    Поблагодарил(а)
    6
    Благодарностей: 5 (сообщений: 3)
    А по какому критерию вы это оцениваете?
    Экономический рост анемичный.


    Докину еще

    - У автопроизводителей США и Японии либо стагнация, либо падение.

    Название: Ford, GM U.S. Sales Miss Estimates With Honda Rare Bright Spot - Bloomberg - Google Chrome 2016-.jpg
Просмотров: 119

Размер: 180.1 Кб


    - Сектор услуг в Великобритании (самая крупная часть экономики) показал самое быстрое сокращение с 2009 года.

    Название: U.K. Services Shrink Most Since 2009 as Confidence Slumps - Bloomberg - Google Chrome 2016-08-04.jpg
Просмотров: 108

Размер: 97.6 Кб


    - Трамп призывает распродавать американские акции, потому что котировки искусственно раздуты низкими процентными ставками.


    - В части провинций Китая все еще 10-процентный рост, но где-то уже рецессия

    Название: Recession Hits China — Along With 10% Growth - Bloomberg - Google Chrome 2016-08-04 10.10.15.jpg
Просмотров: 108

Размер: 47.1 Кб


    И это новости лишь ЗА ОДИН ДЕНЬ.

  11. #9
    Специалист Аватар для ShadowBroker
    Регистрация
    08.08.2015
    Возраст
    25
    Сообщений
    144
    Поблагодарил(а)
    6
    Благодарностей: 5 (сообщений: 3)
    Новый звоночек: показатель долг/ебитда у компаний S&P 500 достиг исторического максимума.

    Название: debt to ebitda ratio_1.jpg
Просмотров: 113

Размер: 24.0 Кб

  12. #10
    Новичок
    Регистрация
    07.11.2015
    Сообщений
    28
    Поблагодарил(а)
    3
    Благодарностей: 2 (сообщений: 1)
    Соглашусь, что новый кризис не за горами. Но что будет спусковым крючком и как будет протекать?

  13. #11
    Специалист Аватар для ShadowBroker
    Регистрация
    08.08.2015
    Возраст
    25
    Сообщений
    144
    Поблагодарил(а)
    6
    Благодарностей: 5 (сообщений: 3)
    Но что будет спусковым крючком и как будет протекать?
    Точный ответ не сможет дать никто, пока это не случится. Возможно, это будет девальвация юаня. На Bloomberg сегодня была большая статья про американца - управляющего хедж-фондом, который еще семь лет назад сделал ставку на обесценивание китайской валюты. Мужик, похоже, прав, но чересчур поторопился с прогнозом.

    Название: -1x-1.png
Просмотров: 93

Размер: 68.4 Кб

  14. #12
    Super Moderator Аватар для Bob Page
    Регистрация
    08.08.2015
    Возраст
    26
    Сообщений
    242
    Поблагодарил(а)
    8
    Благодарностей: 16 (сообщений: 12)
    Нобелевский лауреат Роберт Шиллер в статье в NYT предупреждает о приближении новой глобальной рецессии.

    Шиллер считает, что кризисы в первую очередь объясняются психологией: как только какой-то негативный нарратив захватывает умы людей, он становится заразительным и распространяется как лесной пожар. Сейчас Шиллер не видит идей, которые могли бы стать глобальным медиавирусом, способным вызвать кризис. Но такая идея может в любой момент появится и это всегда происходит неожиданно.
    Лучшие тизерные сети: TeaserNet | Visitweb | Recreativ

  15. #13
    Новичок
    Регистрация
    04.11.2015
    Сообщений
    28
    Поблагодарил(а)
    5
    Благодарностей: 1 (сообщений: 1)
    6) Самые известные инвесторы - Сорос, Гросс, Дранкемиллер, Сингер, Айкан - готовятся к обвалу рынков. Джим Роджерс еще более откровенен:
    Марк Фабер тоже уже давно предрекает обвал всего и вся.

  16. #14
    Новичок
    Регистрация
    06.11.2015
    Сообщений
    11
    Поблагодарил(а)
    0
    Благодарностей: 0 (сообщений: 0)
    Цитата Сообщение от Кактус Посмотреть сообщение
    Марк Фабер тоже уже давно предрекает обвал всего и вся.
    а что именно он говорит?

  17. #15
    Новичок
    Регистрация
    04.11.2015
    Сообщений
    28
    Поблагодарил(а)
    5
    Благодарностей: 1 (сообщений: 1)
    Цитата Сообщение от vitalick Посмотреть сообщение
    а что именно он говорит?
    Рекомендует брать золото.

    Центральные банки должны прекратить манипулировать валютами и процентными ставками, а также вмешиваться в свободные фондовые рынки, сказал Марк Фабер в интервью РБК на Петербургском международном экономическом форуме. «Из-за их интервенций инвесторы просто не понимают, что им делать. К примеру, если вы покупаете швейцарские бонды, вы гарантированно теряете деньги. Инвесторы объясняют, что лучше уж они потеряют немного денег на надежных вложениях, чем отдадут деньги в фонд, где могут потерять много или вообще все», — говорит Фабер.

    Банк России однозначно справляется со своими обязанностями лучше, чем Европейский центральный банк, Федеральная резервная система, Японский центральный банк, Банк Англии и многие другие крупные регуляторы, уверен Фабер. «На мой взгляд, любое вмешательство центральных банков в свободные рынки губительно, у них должно быть очень небольшое влияние на экономику. С их функцией могут справляться компьютеры, которые просто позволят денежной массе расти на 2–3% в год», — говорит финансист. По его мнению, если регуляторы все-таки решают вмешаться в рыночные механизмы, то их интервенции должны быть симметричными, то есть нужно снижать ставки, когда необходимо оживлять экономику, и повышать, когда есть возможность перегрева. «Но этого не происходит, — резюмирует Фабер. — Крупнейшие Центральные банки просто снижали ставки до минимумов, давали кредитам расти неконтролируемыми темпами вплоть до 2007 года. Сегодня они снова повторяют свои ошибки, не замечая заметного роста объема кредитования».

    В 2012 он говорил:

    Переломный момент может наступить через 3–5 лет, считает Фабер. «Мир движется к серьезному кризису. В то же время, пока центральные банки могут продолжать печатать деньги, рынки будут иметь возможность двигаться вверх. С 2009 года количество акций в мире примерно удвоилось. Но экономика не росла так быстро, поэтому это никак не помогло типичному домохозяйству. Благодаря количественным смягчениям денежные потоки оказались в руках относительно небольшого количества людей. В долгосрочной перспективе, уверен, это приведет к негативным последствиям».
    Очень скептичен в отношении Китая:

    «Я не верю официальной статистике по Китаю», — сказал в интервью Bloomberg TV известный инвестор Марк Фабер. – «Думаю, реальная цифра по темпам роста китайского ВВП составляет максимум 2%, а то и вовсе 0%. Естественно, замедление в Китае оказывает колоссальное влияние на сырьевые цены и, как следствие, на экономики стран-экспортеров от Латинской Америки до Австралии и от России до Ближнего Востока и Африки. Из-за беспечной безответственной политики основных центробанков в мире больше не осталось надежных активов, но, если бы мне пришлось выбирать, куда инвестировать, я бы купил драгоценные металлы:золото, серебро и платину, так как они не зависят от промышленного спроса. Также я бы купил акции горнодобывающих компаний. Я не говорю, что они обязательно вырастут, но, даже, если они и подешевеют, то, все же, меньше, чем акции компаний из других секторов. Что касается развивающихся рынков, то их активы пока еще остаются относительно дорогими и малопривлекательными для инвестиций. Но на большом отрезке времени, скажем, 7-10 лет, фондовые рынки развивающихся стран продемонстрируют гораздо лучшую динамику, чем фондовый рынок США».

  18. #16
    Специалист Аватар для Игорь Зуев
    Регистрация
    08.08.2015
    Сообщений
    67
    Поблагодарил(а)
    9
    Благодарностей: 2 (сообщений: 2)

  19. 1 пользователь сказал cпасибо Игорь Зуев за это полезное сообщение::

    ShadowBroker (14.08.2016)

  20. #17
    Специалист Аватар для ShadowBroker
    Регистрация
    08.08.2015
    Возраст
    25
    Сообщений
    144
    Поблагодарил(а)
    6
    Благодарностей: 5 (сообщений: 3)

  21. #18
    Новичок Аватар для Чагатай
    Регистрация
    18.12.2015
    Сообщений
    21
    Поблагодарил(а)
    1
    Благодарностей: 2 (сообщений: 2)
    Присоединюсь к мнению скептиков.

    Наткнулся сегодня

    80% Stock Market Crash To Strike in 2016, Economist Warns

    Billionaire Carl Icahn, for example, recently raised a red flag on a national broadcast when he declared, “The public is walking into a trap again as they did in 2007.”

    And the prophetic economist Andrew Smithers warns, “U.S. stocks are now about 80% overvalued.”

    Smithers backs up his prediction using a ratio which proves that the only time in history stocks were this risky was 1929 and 1999. And we all know what happened next. Stocks fell by 89% and 50%, respectively.

    Even the Royal Bank of Scotland says the markets are flashing stress alerts akin to the 2008 crisis. They told their clients to “Sell Everything” because “in a crowded hall, the exit doors are small.”

    Stocks like Apple, will plunge.

    But there is one distinct warning that should send chills down your spine … that of James Dale Davidson. Davidson is the famed economist who correctly predicted the collapse of 1999 and 2007.

    Davidson now warns, “There are three key economic indicators screaming SELL. They don’t imply that a 50% collapse is looming – it’s already at our doorstep.”
    Источник - http://thesovereigninvestor.com/excl...trike-in-2016/



    Forbes
    Нассим Талеб:

    Nassim Taleb, author of The Black Swan and Antifragile, is bearish on the markets and economy. He also works at Universa Investments, which is a hedge fund that brought in $1 billion last year by using tail-risk hedging. Tail-risk hedging is a trading strategy where you limit losses from outsized market events by buying put options.

    To paraphrase from a recent interview with Yahoo Finance, he points to how quantitative easing led to low interest rates, asset inflation and making the rich wealthier without any underlying economic problems being solved. He stated, “You can’t cure debt with debt.” He believes that a market crash is on the horizon and that more people will get hurt than last time. (For more, see: Black Swan Events and Investment.)
    Последний раз редактировалось Чагатай; 15.08.2016 в 10:31.

  22. #19
    Специалист Аватар для ShadowBroker
    Регистрация
    08.08.2015
    Возраст
    25
    Сообщений
    144
    Поблагодарил(а)
    6
    Благодарностей: 5 (сообщений: 3)
    Лорд Ротшильд о нынешних процентных ставках:

    The six months under review have seen central bankers continuing what is surely the greatest experiment in monetary policy in the history of the world. We are therefore in uncharted waters and it is impossible to predict the unintended consequences of very low interest rates, with some 30% of global government debt at negative yields, combined with quantitative easing on a massive scale.

    To date, at least in stock market terms, the policy has been successful with markets near their highs, while volatility on the whole has remained low. Nearly all classes of investment have been boosted by the rising monetary tide. Meanwhile, growth remains anaemic, with weak demand and deflation in many parts of the developed world.

    Many of the risks which I underlined in my 2015 statement remain; indeed the geo-political situation has deteriorated with the UK having voted to leave the European Union, the presidential election in the US in November is likely to be unusually fraught, while the situation in China remains opaque and the slowing down of economic growth will surely lead to problems. Conflict in the Middle East continues and is unlikely to be resolved for many years. We have already felt the consequences of this in France, Germany and the USA in terrorist attacks.

    We have reduced our exposure from 55% to 44%. Our Sterling exposure was significantly reduced over the period to 34%, and currently stands at approximately 25%. We increased gold and precious metals to 8% by the end of June.

  23. #20
    Super Moderator Аватар для Bob Page
    Регистрация
    08.08.2015
    Возраст
    26
    Сообщений
    242
    Поблагодарил(а)
    8
    Благодарностей: 16 (сообщений: 12)
    Ротшильд ооочень осторожно высказывается.

    Вообще осенью стоит быть настороже: обвал, если будет, начнется скорее всего из США, а в США рецессии обычно начинаются в 4 квартале.
    Лучшие тизерные сети: TeaserNet | Visitweb | Recreativ

Метки этой темы

Социальные закладки

Социальные закладки

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •  
q